Transat séchert $ 100 Milliounen zousätzlech Finanzéierung

Transat AT Inc. huet haut ugekënnegt datt et en Accord mat der Canada Enterprise Emergency Funding Corporation erreecht huet, eng Féderal Crown Corporation, fir $ 100 Milliounen an zousätzlech Liquiditéit ze kréien. Am Zesummenhang mat der Grënnung vun esou zousätzleche Finanzéierungen, duerch d'Grous Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), huet Transat en Accord mat all Kreditgeber erreecht fir d'Abrëll 2023 Reife bis Abrëll 2024 auszesetzen, souwéi vum Oktober 2022 op Oktober 2023 den Datum vun deem d'Corporation bestëmmte finanzielle Covenanten erfëllen muss.

Esou Liquiditéit ass zousätzlech zu der initialer Finanzéierung geséchert den 29. Abrëll 2021, duerch LEEFF fir d'Corporation ze hëllefen d'Effekter vun der Pandemie ze iwwerwannen. Den 10. Mäerz 2022 krut Transat och eng zousätzlech $ 43.3 Millioune fir Reesender Remboursementer a verhandlunge gënschteg 20-Méint Deferrals fir bestëmmte Schlësselbedéngungen vum ongesécherten LEEFF Finanzementsvertrag.

Wéi seet vum Annick Guérard, President a CEO, "Dës komplementär Finanzéierung an d'Ännerunge vun den existente Accorden stäerken eis Tresorier Positioun a verstäerken eis finanziell Widderstandsfäegkeet. Dëse wichtege Finanzéierungs Meilesteen, kombinéiert mat de Verkaf, déi an de leschte Méint gutt gemaach hunn, ginn eis d'finanziell Flexibilitéit fir eise strategesche Plang mat Optimismus a Vertrauen z'installéieren.

Déi zousätzlech Kredittméiglechkeet, déi vun der Canada Enterprise Emergency Funding Corporation zur Verfügung gestallt gëtt, déi Transat wéi néideg an den nächste Méint benotzt, ass fir e Betrag vun $ 100 Milliounen, vun deenen 80% ënner de Bedéngungen a Bedéngungen vun der net-revolverend an net geséchert sinn. Kredittméiglechkeet am leschte Mäerz geännert, an 20% ass ënner de Konditioune vun der revolveréierender a gesécherter Kredittméiglechkeet.

Ënnert der LEEFF Finanzéierung huet Transat insgesamt 4,687,500 Warrants erausginn fir de Kaf vun enger gläichwäerteger Unzuel vun Transat Aktien zu engem Ausübungspräis vun $3.20 pro Aktie iwwer eng 10-Joer Period.¹. D'Warrants sollen am Verhältnis zu den Zeechnungen, déi gemaach gi sinn, verzeien, awer 50% vun de gewënschte Warrants gi verginn, wann de Prêt bis den 31. Dezember 2023 voll zréckbezuelt gëtt.

D'finanziell Arrangement bitt Transat och eng zousätzlech Kredittméiglechkeet fir e Maximum Betrag vun $ 50 Milliounen, ënner bestëmmte Konditiounen, déi net méi spéit wéi den 29. Juli 2023 erfëllt musse sinn, inklusiv d'Sécherung vun zousätzlech Finanzéierung vun enger Drëtt Partei. Dëst weist dem Crown Corporation säin erneierten Engagement fir Transat bei der Ëmsetzung vu sengem Erhuelungsplang.