Klickt hei wann dëst Är Pressematdeelung ass!

LATAM Airlines Group Elo Dateie Plang vun der Reorganisatioun Aus Kapitel 11

schrëftlech vun Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA a seng Associatiounen a Brasilien, Chile, Kolumbien, Ecuador, Peru, an den USA hunn haut d'Areeche vun engem Reorganisatiounsplang ("Plan") ugekënnegt, wat de Wee no vir reflektéiert fir de Grupp aus dem Kapitel 11 erauszekommen. am Aklang mat béiden US an chilenesche Gesetz. De Plang ass begleet vun engem Restrukturéierungsunterstëtzungsofkommes ("RSA") mam Parent Ad Hoc Group, deen de gréisste ongesécherte Gläubigergrupp an dëse Kapitel 11 Fäll ass, a bestëmmte vun den LATAM Aktionären.

Drécken Friendly, PDF & E-Mail

D'RSA dokumentéiert den Ofkommes tëscht LATAM, den uewe genannten Inhaber vu méi wéi 70% vun den Elteren unsecured Fuerderungen an Inhaber vun ongeféier 48% vun 2024 an 2026 US Notes, a bestëmmten Aktionären, déi méi wéi 50% vum gemeinsamen Equity halen, ënnerleien der Ausféierung vun definitiv Dokumentatioun vun de Parteien an d'Erhalen vun de Firmengenehmegunge vun dësen Aktionären. Wéi se am ganze Prozess hunn, schaffen all d'Firmen an der Grupp weider als Reesbedéngungen a Fuerderungserlaabnes.

"Déi lescht zwee Joer sinn duerch Schwieregkeeten op der ganzer Welt charakteriséiert - mir hu Frënn a Famill, Kollegen a Léifsten verluer. A mir hu gerullt wéi d'global Loftfaart a Reesen duerch déi gréisste Kris viru kuerzem op eng virtuell Stéierung bruecht goufen fir eis Industrie ze konfrontéieren. Wärend eise Prozess nach net eriwwer ass, hu mir e kritesche Meilesteen um Wee fir eng méi staark finanziell Zukunft erreecht," sot de Roberto Alvo, Chief Executive Officer vun der LATAM Airlines Group SA "Mir sinn dankbar fir d'Parteien déi op den Dësch komm sinn duerch e robuste Mediatiounsprozess fir dëst Resultat z'erreechen, wat sënnvoll Iwwerleeung un all Akteuren ubitt an eng Struktur déi sech un d'US an d'chilenescht Gesetz hält. Hir Infusioun vu bedeitende neie Kapital an eisem Geschäft ass en Testament fir hir Ënnerstëtzung a Glawen un eis laangfristeg Perspektiven. Mir sinn dankbar fir dat aussergewéinlecht Team bei LATAM, dat d'Onsécherheet vun de leschten zwee Joer erliewt huet an eist Geschäft et erméiglecht huet eise Clienten esou nahtlos wéi méiglech ze bedreiwen an ze servéieren.

Plang Iwwersiicht

De Plang proposéiert d'Infusioun vun 8.19 Milliarden Dollar an de Grupp duerch eng Mëschung vun neien Eegekapital, konvertibelen Notizen a Scholden, wat de Grupp erlaabt de Kapitel 11 mat passenden Kapitaliséierung z'erreechen fir säi Geschäftsplang z'erreechen. Beim Entstoe gëtt LATAM erwaart eng total Schold vu ronn $7.26 Milliarde1 a Liquiditéit vun ongeféier $2.67 Milliarde ze hunn. De Grupp huet festgestallt datt dëst eng konservativ Scholdbelaaschtung an entspriechend Liquiditéit ass an enger Period vu weiderer Onsécherheet fir d'global Loftfaart a wäert de Grupp besser positionéieren an no vir.

Speziell beschreift de Plang datt:

• No der Bestätegung vum Plang wëll d'Grupp eng $ 800 Millioune gemeinsame Equity Rechter Offer ze lancéieren, op fir all Aktionäre vu LATAM am Aklang mat hire Viraussetzungsrechter ënner applicabel chilenescht Gesetz, a voll zréckgezunn vun de Parteien, déi un der RSA deelhuelen, ënnerleien zu d'Ausféierung vun der definitiver Dokumentatioun an, mat Respekt fir d'Backstopping Aktionären, Empfang vu Firmengenehmegungen;

• Dräi ënnerscheedleche Klassen vu konvertiblen Notizen ginn vum LATAM ausgestallt, déi all viraus un d'Aktionäre vu LATAM ugebuede ginn. Am Ausmooss net vun den Aktionäre vun LATAM abonnéiert wärend der jeweileger Viraussetzungsrechter Period:

o Convertible Notes Klass A gëtt u bestëmmten allgemeng ongesécherte Gläubiger vun LATAM Elterendeel zur Verfügung gestallt (dación en pago) vun hiren erlaabten Fuerderungen ënner dem Plang;

o Convertible Notes Class B ginn vun den uewe referenzéierten Aktionären abonnéiert a kaaft; an

o Convertible Notes Klass C gëtt u bestëmmte allgemeng ongeséchert Gläubiger geliwwert am Austausch fir eng Kombinatioun vun neie Sue fir LATAM an d'Siidlung vun hire Fuerderungen, ënnerleien zu bestëmmte Aschränkungen an Ënnerhalt vu Backstopping Parteien.

• Déi konvertibel Notizen, déi zu de Cabriolet Klassen B an C gehéieren, ginn dofir, ganz oder deelweis, zur Verfügung gestallt fir en neie Sue Bäitrag fir den aggregéierte Betrag vun ongeféier $ 4.64 Milliarden komplett zréckgezunn vun de Parteien zu der RSA, ënnerleien dem Empfang vun der RSA. Backstopping Aktionär vun Firmen Genehmegungen;

• LATAM wäert eng $ 500 Milliounen nei revolverend Kredittméiglechkeet erhéijen an ongeféier $ 2.25 Milliarden am Ganzen nei Geldscholdfinanzéierung, besteet aus entweder en neie Begrëff Prêt oder nei Obligatiounen; an

• D'Grupp huet och benotzt a wëlles de Kapitel 11 Prozess ze benotzen fir d'Pre-Petition Leasing vum Grupp ze refinanzéieren oder z'änneren, revolverende Kredittméiglechkeet an Ersatzmotoranlag.

zousätzlech Informatiounen

D'Hörung fir d'Adequatitéit vun der Kapitel 11 Verëffentlechungserklärung z'approuvéieren an d'Stëmmprozeduren z'accordéieren ass erwaart am Januar 2022 ofgehale ze ginn, mat spezifeschen Timing ofhängeg vum Geriichtshaff Kalenner. Wann d'Verëffentlechungserklärung guttgeheescht ass, fänkt d'Grupp d'Solicitatioun un, wärend se d'Zustimmung vum Plang vun de Gläicher sichen. LATAM freet den Hearing fir de Plang am Mäerz 2022 ze bestätegen.

Fir méi Informatioun huet LATAM eng speziell Websäit erstallt: www.LATAMreorganizacion.com, wou Akteuren zousätzlech Schlësselinformatioun iwwer dës Ukënnegung fannen. D'Grupp huet och eng Hotline fir Kapitel 11-relatéiert Ufroen etabléiert, déi zougänglech sinn op:

• (929) 955-3449 oder (877) 606-3609 (US a Kanada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brasilien)

• 01-800-5189225 (Kolumbien)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentinien)

Et huet och eng speziell E-Mail fir Ufroen am Zesummenhang mat der Reorganisatioun op [Email geschützt]

LATAM gëtt an dësem Prozess vum Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP a Claro & Cia beroden. als juristesch Beroder, FTI Consulting als Finanzberoder, a PJT Partners als Investitiounsbanker.

De Parent Ad Hoc Group, dee vu Sixth Street, Strategic Value Partners, a Sculptor Capital geleet gëtt, gëtt vum Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, a Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn als juristesch Beroder an Evercore als Investitioun beroden. Banquier.

Déi uewe referenzéiert Aktionäre besteet aus (a) Delta Air Lines, Inc., beroden vum Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, an Perella Weinberg Partners LP als juristesch Beroder an Investitiounsbanker, (b) de Cueto Group an d'Eblen Group,2 berode vu Wachtell, Lipton, Rosen & Katz a Cuatrecasas als legal Counsel, an (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., beroden vun Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, an HSBC als legal Counsel an Investitiounsbanker . Verschidde vun dësen Aktionäre ginn an hirer individueller Kapazitéit vum Greenhill & Co., LLC an ASSET Chile, SA als co-finanziell Beroder beroden.

Drécken Friendly, PDF & E-Mail

Iwwer den Auteur

Linda S. Hohnholz

D'Linda Hohnholz war Chefredakter fir eTurboNews fir vill Joeren.
Si schreift gär a passt op Detailer op.
Si ass och zoustänneg fir all Premium Inhalt a Pressematdeelungen.

Hannerlooss eng Kommentéieren

1 Kommentéieren

  • Entdeckt déi multidisziplinär Léisungen déi mir fir Är komplex Erausfuerderungen a Méiglechkeeten hunn. Och wann eenzel Staaten an den USA Gesetzer hunn, déi d'Relatioun tëscht Scholden an hire Gläubiger regéieren, Insolvenzgesetz.